저축이 보장받던 날
1934년 1월 1일, 미국은 새로운 종류의 창구를 열었다. 연방 예금보험이다. 미국의 저축자는 처음으로, 거래 은행이 문을 닫더라도 자신의 돈이 돌아온다는 것을 알게 되었다.
단 한 해에 문을 닫은 사천 곳의 은행
1930년부터 1933년까지 수천 곳의 미국 은행이 지급을 정지했다. 1930년에 1,350곳, 1931년에 2,293곳, 1932년에 1,453곳, 그리고 1933년에는 약 4,000곳이었다. 은행 하나가 문을 닫을 때마다 예금자의 저축이 함께 사라졌고, 이는 다른 이들이 너무 늦기 전에 자기 돈을 찾으러 달려가게 만들었다. 창구 앞의 긴 줄은 그 시대의 모습이 되었다. 1933년 3월 6일, 프랭클린 루스벨트는 나흘간의 전국 은행 휴업을 선포했다.
그러나 대통령은 연방 예금 보장에 호의적이지 않았다. 그와 재무장관은 비용이 많이 들고 운영이 부실한 은행을 보조하게 될 것이라고 우려했다. 여론과 의회는 다르게 판단했다. 1933년 6월 16일 서명된 은행법(Banking Act)은 연방예금보험공사(FDIC)를 만들었고, 보장은 1934년 1월 1일에 시작되었다. 예금자 1인당 2,500달러였고, 1934년 7월 1일에 5,000달러로 올랐다.
결과는 놀라웠다. 1934년에 파산한 은행은 9곳뿐이었고, 그 앞의 4년 동안에는 9,000곳이 넘었다. 보장 기금은 거의 지급할 일이 없었다. 그 존재만으로 공황을 막기에 충분했기 때문이다. 노린 것은 보상이 아니라 신뢰였다.
스스로의 신뢰성을 먹고 자라는 약속
이 장치는 쓸모 있는 역설이다. 은행은 언제든 찾아갈 수 있는 예금을 받아 장기로 빌려준다. 모두에게 같은 순간에 각자의 몫을 돌려줄 수는 없다. 모두가 이를 아는 한, 모두에게 먼저 찾는 것이 이익이 된다. 소액 예금을 보장함으로써 국가는 저축자가 창구로 달려갈 이유를 없앤다. 그렇게 피한 쇄도가 은행을 파산에서 구한다.
이 보호에는 루스벨트가 예감했던 대가가 따른다. 보험에 든 예금자는 더 이상 은행을 감시하지 않고, 은행은 보장된 돈으로 더 큰 위험을 질 수 있다. 그래서 20세기 내내 이어져 온, 아직 열려 있는 물음이 생긴다. 어디까지 보장할 것이며, 신뢰의 보험료는 누가 낼 것인가. 서류 위의 숫자일 뿐인 한도는 저축자의 안심과 은행의 규율 사이에서 이루어지는 끊임없는 절충이다.
가장 좋은 보험은 거의 지급할 일이 없는 보험이다.